SMM, 14 de outubro: A seguir está uma análise detalhada da produção de metais na China em setembro e a previsão para outubro:
Cátodo de cobre
Em setembro, a produção de cátodo de cobre da SMM diminuiu 9,200 toneladas em relação ao mês anterior (MoM), uma queda de 0,91%, e diminuiu 0,76% em relação ao ano anterior (YoY). De janeiro a setembro, a produção acumulada aumentou 478,200 toneladas YoY, um aumento de 5,64%.
As principais razões para o declínio inesperado na produção de setembro são as seguintes: 1. Um grande fundidor na China central precisou de manutenção de longo prazo devido a força maior, reduzindo significativamente sua produção; 2. O fornecimento contínuo restrito de cobre blister e ânodo de cobre levou à redução da produção em alguns fundidores, refletido na contínua queda nas taxas de processamento de cobre blister e ânodo de cobre (em 27 de setembro, a SMM relatou que as taxas de processamento de cobre blister no sul da China estavam em 800 yuan/tonelada, uma queda de 100 yuan/tonelada em relação ao mês anterior; as taxas de processamento de ânodo de cobre doméstico estavam em 400 yuan/tonelada, uma queda de 100 yuan/tonelada em relação ao mês anterior).
Em resumo, a taxa de operação da indústria de cátodo de cobre em setembro foi de 82,6%, uma queda de 0,42 pontos percentuais MoM. A taxa de operação para grandes fundidores foi de 84,74%, uma queda de 0,56 pontos percentuais MoM; para fundidores médios, foi de 80,60%, uma queda de 2,83 pontos percentuais MoM; para pequenos fundidores, foi de 67,78%, um aumento de 5,48 pontos percentuais MoM. A taxa de operação para fundidores que utilizam concentrado de cobre foi de 86,0%, uma queda de 0,3 pontos percentuais MoM; para aqueles que não utilizam concentrado de cobre (utilizando sucata de cobre ou ânodo de cobre), foi de 62,70%, uma queda de 2,6 pontos percentuais MoM.
Entrando em outubro, de acordo com estatísticas da SMM, cinco fundidores estão programados para manutenção, envolvendo uma capacidade de cobre blister de 1,04 milhão de toneladas, um aumento significativo em relação às 500,000 toneladas de setembro. Além disso, devido ao fornecimento restrito de concentrado de cobre, a velocidade de aumento de produção de alguns fundidores recém-comissionados diminuiu. Somado ao fornecimento contínuo restrito de cobre blister e ânodo de cobre, a produção em alguns fundidores que dependem desses materiais continua a diminuir. Sob a influência de muitos fatores desfavoráveis, espera-se que a produção em outubro continue a diminuir.
Com base nos cronogramas de produção, a SMM espera que a produção doméstica de cátodo de cobre em outubro diminua 1,08 pontos percentuais MoM e 0,03 pontos percentuais YoY. De janeiro a outubro, a produção acumulada aumentou 5,04% YoY, um aumento de 477,900 toneladas. A taxa de operação da indústria de cátodo de cobre em outubro é esperada em 81,53%, uma queda de 1,06 pontos percentuais MoM. A taxa de operação para grandes fundidores é esperada em 83,42%, uma queda de 1,32 pontos percentuais MoM; para fundidores médios, 78,46%, uma queda de 2,14 pontos percentuais MoM; para pequenos fundidores, 72,22%, um aumento de 4,44 pontos percentuais MoM. A taxa de operação para fundidores que utilizam concentrado de cobre é esperada em 85,1%, uma queda de 0,9 pontos percentuais MoM; para aqueles que não utilizam concentrado de cobre (utilizando sucata de cobre ou ânodo de cobre), é esperada em 62,50%, uma queda de 0,2 pontos percentuais MoM, marcando um declínio contínuo por quatro meses, com mais declínios esperados no futuro. Finalmente, o número de fundidores planejando manutenção em novembro aumentará para oito, e a SMM espera que a produção continue a diminuir em novembro, com a produção esperada para aumentar novamente em dezembro, à medida que as manutenções forem concluídas.
Alumínio
De acordo com estatísticas da SMM, em 9 de outubro de 2024, a produção doméstica de alumínio em setembro (30 dias) aumentou 1,45% YoY. A capacidade em Sichuan e Guizhou, que havia sido interrompida para atualizações técnicas, gradualmente retomou a produção, levando a um aumento constante na capacidade operacional de alumínio doméstico.
Durante a alta temporada de setembro-outubro, a produção e a demanda por produtos de liga a jusante se recuperaram, elevando a proporção de alumínio líquido em 0,7 pontos percentuais MoM e 0,6 pontos percentuais YoY para aproximadamente 73,76%. De acordo com os dados de proporção de alumínio líquido da SMM, a produção de lingotes de fundição em setembro diminuiu 0,67% YoY para cerca de 937,900 toneladas.
Mudanças de capacidade: Até o final de setembro, as estatísticas da SMM mostraram que a capacidade existente de alumínio doméstico era de cerca de 45,36 milhões de toneladas, com uma capacidade operacional de aproximadamente 4,351 mil toneladas, e a taxa de operação da indústria aumentou 0,94 pontos percentuais YoY para 95,96%. No mês, a capacidade em Sichuan e Guizhou, anteriormente interrompida para atualizações técnicas, gradualmente iniciou a produção, com a produção esperada para refletir em outubro e novembro.
Previsão de produção: Entrando em outubro de 2024, espera-se que a capacidade operacional de alumínio doméstico aumente ligeiramente, principalmente devido à retomada contínua da capacidade atualizada em Sichuan e Guizhou, e à iniciação de projetos de substituição em Xinjiang. Além disso, este ano, o fornecimento de energia em Yunnan está relativamente suficiente, reduzindo os cortes de produção esperados. A SMM espera que a capacidade operacional anualizada de alumínio doméstico alcance 43,63 milhões de toneladas/ano até o final de outubro. Como outubro marca o fim da alta temporada, e com o impacto das políticas de proteção ambiental no norte da China afetando a produção local, combinado com os preços do alumínio flutuando em níveis altos, alguns setores de uso final estão adotando uma abordagem de espera, o que pode impactar negativamente a demanda por tarugos de alumínio e outros produtos de liga. Espera-se que a proporção de alumínio líquido ajuste-se para cerca de 73% em outubro. É necessário continuar monitorando a retomada da produção de alumínio em várias regiões e as condições operacionais dos setores a jusante, como tarugos de alumínio.
Alumina
De acordo com dados da SMM, em setembro de 2024 (30 dias), a produção de alumina grau metalúrgico na China diminuiu 4,27% MoM, aumentando 2,69% YoY. Em 10 de outubro, a capacidade existente de alumina grau metalúrgico na China aumentou 1 milhão de toneladas MoM, com a capacidade operacional real diminuindo 1,30% MoM, e uma taxa de operação de 82,71%. De janeiro a setembro de 2024, a produção acumulada de alumina grau metalúrgico doméstico aumentou 3,66% YoY.
Por região:
Shanxi: A taxa de operação em setembro foi de 76,1%, uma queda de 2,01% em relação a agosto, principalmente devido ao fornecimento restrito de minério e alguma capacidade ainda suspensa para atualizações técnicas.
Henan: A taxa de operação em setembro foi de 61,6%, uma queda de 2,35% em relação a agosto, principalmente devido à manutenção de algumas linhas de produção de refinarias de alumina no início de setembro e algumas empresas incapazes de aumentar a produção devido a problemas de fornecimento de minério, resultando em uma ligeira queda na taxa de operação.
Guizhou: A taxa de operação em setembro foi de 84,0%, um aumento de 6,61% em relação a agosto.
Hebei: A taxa de operação em setembro foi de 91,3%, uma queda de 12,06% em relação a agosto, principalmente devido à superprodução após a recuperação da manutenção em agosto e manutenção no início a meados de setembro, levando a uma queda na produção.
Guangxi: A taxa de operação em setembro foi de 92,1%, um aumento de 2,71% em relação a agosto, principalmente devido a uma refinaria local de alumina aumentando para produção total no meio do mês.
Shandong: A taxa de operação em setembro foi de 90,3%, uma queda de 5,40% em relação a agosto, principalmente devido à manutenção em algumas refinarias locais de alumina, levando a uma queda na produção. Além disso, uma nova linha de produção de 1 milhão de toneladas foi concluída em uma refinaria local de alumina, sem contribuição para a produção de setembro, pois começou no início de outubro.
Previsão para outubro: A pesquisa da SMM indica que, apesar dos planos de redução de produção e atualizações técnicas em outras regiões, uma nova capacidade em uma refinaria de alumina em Shandong começará, e a manutenção em uma refinaria de alumina em Hebei e Guangxi terminará, retornando à produção normal. Espera-se que a produção média diária de alumina na China aumente ligeiramente em outubro. No lado da matéria-prima, não há mais notícias sobre a retomada da produção doméstica de minério, e o fornecimento permanece restrito. O fornecimento de minério importado deve diminuir devido à estação chuvosa na Guiné, indicando um fornecimento restrito de bauxita, que continua a limitar o aumento da capacidade operacional de alumina. A SMM espera que a produção média diária de alumina grau metalúrgico na China aumente 1,73% MoM em outubro de 2024. É necessário continuar monitorando a possível demanda por alumina trazida pela retomada da produção de alumínio no sudoeste da China e o ritmo de liberação de nova capacidade de alumina.
Alumínio no exterior
De acordo com estatísticas da SMM, em setembro de 2024 (30 dias), a produção total de alumínio no exterior diminuiu ligeiramente 0,1% YoY. Em setembro de 2024, a produção acumulada de alumínio no exterior aumentou 1,1% YoY. A taxa média de operação no exterior foi de 88%, uma queda de 0,2% MoM, um aumento de 0,7% YoY.
Por região:
América do Norte: A produção total de setembro diminuiu 3,9% YoY, com uma taxa média de operação de 83,1%. A fundição de alumínio New Madrid nos EUA anunciou um desligamento no início de 2024, reduzindo a produção anual de alumínio em cerca de 147,000 toneladas; no entanto, a fundição de alumínio Warrick da Alcoa anunciou a retomada de uma linha de produção de 54,000 toneladas no início do ano passado, com a taxa de operação atual em cerca de 75%.
América do Sul: A produção total de setembro aumentou 5,0% YoY, com uma taxa média de operação de 67,7%. O aumento foi devido à retomada da planta Alumar. A Alcoa detém 60% de participação, e a South 32 detém 40%. Foi anunciada a retomada em abril de 2022, com a taxa de operação recuperando para cerca de 70% em setembro.
Rússia: A produção total de setembro aumentou 2,9% YoY, com uma taxa média de operação de 95,3%. O aumento veio da retomada da fundição de alumínio Taishet. A planta anunciou a retomada no início de 2022, mas o progresso foi lento. Em setembro, a produção total foi de cerca de 21,000 toneladas, com a taxa de operação recuperando para cerca de 64%.
Europa (excluindo Rússia): A produção total de setembro aumentou 2,9% YoY, com uma taxa média de operação de 73,8%. O aumento veio principalmente da retomada das três plantas da Trimet na Alemanha. A Trimet anunciou a retomada em abril de 2024, com expectativa de atingir produção total até meados de 2025. De acordo com estimativas da SMM, a taxa de operação das três plantas recuperou para cerca de 63% em setembro.
África: A produção total de setembro aumentou 2,7% YoY, com uma taxa média de operação de cerca de 84,9%.
Oceania: A produção total de setembro diminuiu 5,5% YoY, com uma taxa média de operação de cerca de 84,5%, uma queda de 0,2% MoM, uma queda de 4,7% YoY. A principal razão foi a fundição de alumínio Tiwai Point na Nova Zelândia reduzindo o consumo de energia em um total de 205 MW em julho e agosto para aliviar a crise energética da Rede Estatal da Nova Zelândia.Atualmente, a capacidade anual de Tiwai Point é de cerca de 345 mil toneladas, e as duas reduções de energia devem reduzir a produção de alumínio em cerca de 125 mil toneladas.
Oriente Médio: A produção total de setembro diminuiu ligeiramente 1,5% em relação ao ano anterior, com uma taxa média de operação de 102,2%.
Índia: A produção total de setembro foi de cerca de 348 mil toneladas, um aumento de 0,7% em relação ao ano anterior. A taxa média de operação foi de 100,2%.
Outras regiões asiáticas, excluindo China, Índia e Oriente Médio: A produção total de setembro diminuiu 1,7% em relação ao mês anterior, com uma taxa média de operação de 76,3%, uma queda de 3,8% em relação ao mês anterior. A redução foi causada por uma explosão na planta Samalaju da Press Metal em setembro, afetando cerca de 9% da capacidade total de alumínio, especificamente 100 de 300 células eletrolíticas na terceira fase da planta. Este incidente deve reduzir a produção anual de alumínio da Press Metal em 2024 em cerca de 3%. O reparo das instalações danificadas deve levar cerca de quatro meses, após os quais a produção será gradualmente retomada.
Previsão para outubro: De acordo com as estatísticas da SMM, em outubro de 2024 (31 dias), a produção de alumínio no exterior deve permanecer estável em relação ao ano anterior, com uma taxa média de operação no exterior de 88%, uma queda de 0,2% em relação ao mês anterior, mas um aumento de 0,7% em relação ao ano anterior.
Alumina Metalúrgica Grau Internacional
Em setembro de 2024 (30 dias), a produção de alumina metalúrgica grau internacional diminuiu 2,7% em relação ao ano anterior. A taxa média de operação das refinarias de alumina no exterior foi de 78,9%, um ligeiro aumento de 0,1% em relação ao mês anterior, mas uma queda de 3,8% em relação ao ano anterior. De janeiro a setembro de 2024, a produção acumulada diminuiu 0,1% em relação ao ano anterior.
Por região:
Austrália: A produção do mês diminuiu 11,5% em relação ao ano anterior, com uma taxa média de operação de cerca de 78%. A refinaria de alumina Kwinana da Alcoa foi completamente fechada no final do segundo trimestre. Devido a uma explosão em um gasoduto, as operações da Rio Tinto em Gladstone, Yarwun e QAL, reduziram a produção para 74% e 77%, respectivamente. A Rio Tinto afirmou que os cortes devem continuar até o final do ano, e a orientação de produção anual foi reduzida em cerca de 600 mil toneladas. Além disso, devido a atrasos nas aprovações de proteção ambiental e manutenção de correias transportadoras, a refinaria de alumina Worsley da South32 foi forçada a reduzir a produção, e a empresa reduziu sua orientação de produção de alumina para o ano fiscal de 2025 (01/07/2024 a 30/06/2025) em 6%, para 3,75 milhões de toneladas.
