SMM, 14 Okt: Berikut adalah rincian produksi logam Tiongkok pada September dan perkiraan untuk Oktober:
Katoda Tembaga
Pada September, produksi katoda tembaga SMM menurun 9.200 mt MoM, penurunan 0,91%, dan menurun 0,76% YoY. Dari Januari hingga September, produksi kumulatif meningkat 478.200 mt YoY, peningkatan 5,64%.
Alasan utama penurunan tak terduga produksi September adalah: 1. Sebuah smelter besar di Tiongkok tengah memerlukan pemeliharaan jangka panjang karena force majeure, secara signifikan mengurangi outputnya; 2. Pasokan tembaga blister dan anoda tembaga yang ketat menyebabkan penurunan produksi di beberapa smelter, tercermin dalam penurunan berkelanjutan biaya pengolahan tembaga blister dan anoda tembaga (per 27 September, SMM melaporkan biaya pengolahan tembaga blister domestik di Tiongkok selatan sebesar 800 yuan/mt, turun 100 yuan/mt dari bulan sebelumnya; biaya pengolahan anoda tembaga domestik sebesar 400 yuan/mt, turun 100 yuan/mt dari bulan sebelumnya).
Secara keseluruhan, tingkat operasi sampel industri katoda tembaga pada September adalah 82,6%, turun 0,42 poin persentase MoM. Tingkat operasi untuk smelter besar adalah 84,74%, turun 0,56 poin persentase MoM; untuk smelter menengah, 80,60%, turun 2,83 poin persentase MoM; untuk smelter kecil, 67,78%, naik 5,48 poin persentase MoM. Tingkat operasi untuk smelter yang menggunakan konsentrat tembaga adalah 86,0%, turun 0,3 poin persentase MoM; untuk yang tidak menggunakan konsentrat tembaga (menggunakan tembaga bekas atau anoda tembaga), 62,70%, turun 2,6 poin persentase MoM.
Memasuki Oktober, menurut statistik SMM, lima smelter dijadwalkan untuk pemeliharaan, melibatkan kapasitas tembaga blister sebesar 1,04 juta mt, peningkatan signifikan dari 500 ribu mt pada September. Selain itu, karena pasokan konsentrat tembaga yang ketat, kecepatan peningkatan beberapa smelter baru melambat. Ditambah dengan pasokan tembaga blister dan anoda tembaga yang terus ketat, produksi di beberapa smelter yang bergantung padanya terus menurun. Di bawah pengaruh banyak faktor yang tidak menguntungkan, produksi pada Oktober diperkirakan akan terus menurun.
Berdasarkan jadwal produksi, SMM memperkirakan produksi katoda tembaga domestik Oktober akan menurun 1,08 poin persentase MoM dan 0,03 poin persentase YoY. Dari Januari hingga Oktober, produksi kumulatif meningkat 5,04% YoY, peningkatan 477.900 mt. Tingkat operasi sampel industri katoda tembaga pada Oktober diperkirakan 81,53%, turun 1,06 poin persentase MoM. Tingkat operasi untuk smelter besar diperkirakan 83,42%, turun 1,32 poin persentase MoM; untuk smelter menengah, 78,46%, turun 2,14 poin persentase MoM; untuk smelter kecil, 72,22%, naik 4,44 poin persentase MoM. Tingkat operasi untuk smelter yang menggunakan konsentrat tembaga diperkirakan 85,1%, turun 0,9 poin persentase MoM; untuk yang tidak menggunakan konsentrat tembaga (menggunakan tembaga bekas atau anoda tembaga), diperkirakan 62,50%, turun 0,2 poin persentase MoM, menandai penurunan berkelanjutan selama empat bulan, dengan penurunan lebih lanjut diharapkan di masa depan. Akhirnya, jumlah smelter yang merencanakan pemeliharaan pada November akan meningkat menjadi delapan, dan SMM memperkirakan produksi akan terus menurun pada November, dengan produksi diharapkan meningkat lagi pada Desember saat pemeliharaan selesai.
Aluminium
Menurut statistik SMM, per 9 Oktober 2024, produksi aluminium domestik pada September (30 hari) naik 1,45% YoY. Kapasitas di Sichuan dan Guizhou, yang sebelumnya dihentikan untuk peningkatan teknis, secara bertahap melanjutkan produksi, menyebabkan peningkatan kapasitas operasi aluminium domestik.
Selama musim puncak September-Oktober, produksi dan permintaan untuk produk paduan hilir meningkat, mendorong proporsi aluminium cair naik 0,7 poin persentase MoM dan 0,6 poin persentase YoY menjadi sekitar 73,76%. Menurut data proporsi aluminium cair SMM, produksi ingot pengecoran pada September menurun 0,67% YoY menjadi sekitar 937.900 mt.
Perubahan kapasitas: Pada akhir September, statistik SMM menunjukkan bahwa kapasitas yang ada dari aluminium domestik sekitar 45,36 juta mt, dengan kapasitas operasi sekitar 4.351 mt, dan tingkat operasi industri meningkat 0,94 poin persentase YoY menjadi 95,96%. Dalam bulan tersebut, kapasitas di Sichuan dan Guizhou, yang sebelumnya dihentikan untuk peningkatan teknis, secara bertahap memulai produksi, dengan output diharapkan tercermin pada Oktober dan November.
Perkiraan produksi: Memasuki Oktober 2024, kapasitas operasi aluminium domestik diperkirakan akan sedikit meningkat, terutama karena kelanjutan pemulihan kapasitas yang ditingkatkan di Sichuan dan Guizhou, dan inisiasi proyek penggantian di Xinjiang. Selain itu, tahun ini, pasokan listrik Yunnan relatif cukup, mengurangi perkiraan pemotongan produksi. SMM memperkirakan kapasitas operasi tahunan aluminium domestik mencapai 43,63 juta mt/tahun pada akhir Oktober. Karena Oktober menandai akhir musim puncak, dan dengan dampak kebijakan perlindungan lingkungan di Tiongkok utara yang mempengaruhi produksi lokal, dikombinasikan dengan harga aluminium yang berfluktuasi pada tingkat tinggi, beberapa sektor penggunaan akhir mengadopsi pendekatan menunggu dan melihat, yang dapat berdampak negatif pada permintaan billet aluminium dan produk paduan lainnya. Diperkirakan proporsi aluminium cair akan menyesuaikan menjadi sekitar 73% pada Oktober. Perhatian berkelanjutan diperlukan pada pemulihan produksi aluminium di berbagai wilayah dan kondisi operasi sektor hilir seperti billet aluminium.
Alumina
Menurut data SMM, pada September 2024 (30 hari), produksi alumina kelas metalurgi Tiongkok menurun 4,27% MoM, naik 2,69% YoY. Per 10 Oktober, kapasitas alumina kelas metalurgi yang ada di Tiongkok meningkat 1 juta mt MoM, dengan kapasitas operasi aktual turun 1,30% MoM, dan tingkat operasi 82,71%. Dari Januari hingga September 2024, produksi kumulatif alumina kelas metalurgi domestik meningkat 3,66% YoY.
Berdasarkan wilayah:
Shanxi: Tingkat operasi pada September adalah 76,1%, turun 2,01% dari Agustus, terutama karena pasokan bijih yang ketat dan beberapa kapasitas masih dihentikan untuk peningkatan teknis.
Henan: Tingkat operasi pada September adalah 61,6%, turun 2,35% dari Agustus, terutama karena pemeliharaan beberapa jalur produksi kilang alumina pada awal September dan beberapa perusahaan tidak dapat meningkatkan produksi karena masalah pasokan bijih, mengakibatkan penurunan tingkat operasi.
Guizhou: Tingkat operasi pada September adalah 84,0%, naik 6,61% dari Agustus.
Hebei: Tingkat operasi pada September adalah 91,3%, turun 12,06% dari Agustus, terutama karena produksi berlebih setelah pemulihan pemeliharaan pada Agustus dan pemeliharaan pada awal hingga pertengahan September, menyebabkan penurunan produksi.
Guangxi: Tingkat operasi pada September adalah 92,1%, naik 2,71% dari Agustus, terutama karena kilang alumina lokal meningkatkan produksi penuh pada pertengahan bulan.
Shandong: Tingkat operasi pada September adalah 90,3%, turun 5,40% dari Agustus, terutama karena pemeliharaan di beberapa kilang alumina lokal, menyebabkan penurunan produksi. Selain itu, jalur produksi baru 1 juta mt selesai di kilang alumina lokal, tanpa kontribusi pada produksi September karena dimulai pada awal Oktober.
Perkiraan Oktober: Survei SMM menunjukkan bahwa meskipun ada rencana pengurangan produksi dan peningkatan teknis di wilayah lain, kapasitas baru di kilang alumina Shandong akan dimulai, dan pemeliharaan di kilang alumina Hebei dan Guangxi akan berakhir, kembali ke produksi normal. Diperkirakan produksi rata-rata harian alumina di Tiongkok akan sedikit meningkat pada Oktober. Di sisi bahan baku, tidak ada berita lebih lanjut tentang pemulihan produksi bijih domestik, dan pasokan tetap ketat. Pasokan bijih impor diperkirakan menurun karena musim hujan di Guinea, menunjukkan pasokan bauksit yang ketat, yang terus membatasi peningkatan kapasitas operasi alumina. SMM memperkirakan produksi rata-rata harian alumina kelas metalurgi Tiongkok meningkat 1,73% MoM pada Oktober 2024. Perhatian berkelanjutan diperlukan pada potensi permintaan alumina yang dibawa oleh pemulihan aluminium di Tiongkok barat daya dan kecepatan pelepasan kapasitas alumina baru.
Aluminium Luar Negeri
Menurut statistik SMM, pada September 2024 (30 hari), total produksi aluminium luar negeri sedikit menurun 0,1% YoY. Per September 2024, produksi kumulatif aluminium luar negeri meningkat 1,1% YoY. Tingkat operasi rata-rata luar negeri adalah 88%, turun 0,2% MoM, naik 0,7% YoY.
Berdasarkan wilayah:
Amerika Utara: Total produksi September menurun 3,9% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata 83,1%. Smelter aluminium New Madrid di AS mengumumkan penutupan pada awal 2024, mengurangi produksi aluminium tahunan sekitar 147 ribu mt; namun, smelter aluminium Warrick Alcoa mengumumkan dimulainya kembali jalur produksi 54 ribu mt awal tahun lalu, dengan tingkat operasi saat ini sekitar 75%.
Amerika Selatan: Total produksi September meningkat 5,0% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata 67,7%. Peningkatan ini disebabkan oleh dimulainya kembali pabrik Alumar. Alcoa memegang 60% saham, dan South 32 memegang 40%. Diumumkan dimulainya kembali pada April 2022, dengan tingkat operasi pulih menjadi sekitar 70% pada September.
Rusia: Total produksi September meningkat 2,9% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata 95,3%. Peningkatan ini berasal dari dimulainya kembali smelter aluminium Taishet. Pabrik mengumumkan dimulainya kembali pada awal 2022, tetapi kemajuan lambat. Pada September, total produksi sekitar 21 ribu mt, dengan tingkat operasi pulih menjadi sekitar 64%.
Eropa (tidak termasuk Rusia): Total produksi September meningkat 2,9% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata 73,8%. Peningkatan ini terutama berasal dari dimulainya kembali tiga pabrik Trimet di Jerman. Trimet mengumumkan dimulainya kembali pada April 2024, diharapkan mencapai produksi penuh pada pertengahan 2025. Menurut perkiraan SMM, tingkat operasi tiga pabrik pulih menjadi sekitar 63% pada September.
Afrika: Total produksi September meningkat 2,7% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata sekitar 84,9%.
Oseania: Total produksi September menurun 5,5% YoY, dengan tingkat operasi rata-rata sekitar 84,5%, turun 0,2% MoM, turun 4,7% YoY. Alasan utamanya adalah smelter aluminium Tiwai Point di Selandia Baru mengurangi konsumsi daya total 205 MW pada Juli dan Agustus untuk mengatasi krisis energi Jaringan Negara Selandia Baru. Saat ini, kapasitas tahunan Tiwai Point sekitar 345 ribu mt, dan dua pengurangan daya diperkirakan mengurangi produksi aluminium sekitar 125 ribu mt.
Timur Tengah: Produksi total September sedikit menurun 1,5% YoY, dengan rata-rata tingkat operasi 102,2%.
India: Produksi total September sekitar 348 ribu mt, naik 0,7% YoY. Rata-rata tingkat operasi 100,2%.
Wilayah Asia lainnya kecuali Tiongkok, India, dan Timur Tengah: Produksi total September menurun 1,7% MoM, dengan rata-rata tingkat operasi 76,3%, turun 3,8 MoM. Penurunan ini disebabkan oleh ledakan di pabrik Samalaju Press Metal pada September, mempengaruhi sekitar 9% dari total kapasitas aluminium, khususnya 100 dari 300 sel elektrolitik di fase ketiga pabrik. Insiden ini diperkirakan akan mengurangi produksi aluminium tahunan Press Metal pada 2024 sekitar 3%. Perbaikan fasilitas yang rusak diperkirakan memakan waktu sekitar empat bulan, setelah itu produksi akan pulih secara bertahap.
Perkiraan Oktober: Menurut statistik SMM, pada Oktober 2024 (31 hari), produksi aluminium luar negeri diperkirakan tetap datar YoY, dengan rata-rata tingkat operasi luar negeri 88%, turun 0,2% MoM, naik 0,7% YoY.
Alumina Kelas Metalurgi Luar Negeri
Pada September 2024 (30 hari), produksi alumina kelas metalurgi luar negeri menurun 2,7% YoY. Rata-rata tingkat operasi kilang alumina luar negeri 78,9%, sedikit naik 0,1% MoM, tetapi turun 3,8% YoY. Dari Januari hingga September 2024, produksi kumulatif menurun 0,1% YoY.
Berdasarkan wilayah:
Australia: Produksi bulan ini menurun 11,5% YoY, dengan rata-rata tingkat operasi sekitar 78%. Kilang alumina Kwinana Alcoa sepenuhnya ditutup pada akhir Q2. Karena ledakan pipa gas alam, operasi Gladstone Rio Tinto, Yarwun dan QAL, mengurangi produksi menjadi 74% dan 77%, masing-masing. Rio Tinto menyatakan bahwa pengurangan ini diperkirakan akan berlanjut hingga akhir tahun, dan panduan produksi tahunan diturunkan sekitar 600 ribu mt. Selain itu, karena penundaan persetujuan perlindungan lingkungan dan pemeliharaan sabuk konveyor, kilang alumina Worsley South32 terpaksa mengurangi produksi, dan perusahaan menurunkan panduan produksi alumina FY25 (2024.7.1-2025.6.30) sebesar 6% menjadi 3,75 juta mt.
